Jesse Livermore et l'overtrading : la cause de tant de pertes à Wall Street
« C’est le besoin d’agir sans cesse et sans raison valable qui est la cause de tant de pertes à Wall Street, même chez les professionnels. »
— Jesse Livermore
L’overtrading, c’est trader davantage que ce que sa stratégie justifie — pas dépasser un nombre d’ordres donné. Un scalper qui suit son plan n’overtrade pas ; un swing trader qui prend une seule position non prévue le fait. Le remède tient en trois règles : un nombre maximum de trades défini à l’avance, une pause obligatoire après chaque perte, et un plan de trading écrit.
Qu’est-ce que l’overtrading en trading ?
« Oui mais moi je fais du scalping ! C’est normal que j’ai beaucoup d’ordres en peu de temps ! »
Non.
Que tu sois scalper, daytrader ou swingtrader, tu peux overtrader. L’overtrading, ce n’est pas dépasser un nombre arbitraire d’ordres par jour. C’est :
Trop trader par rapport à ce que ta stratégie justifie.
Tu overtrades si tu passes des ordres sans raison valable, sans analyse rationnelle de la situation, sans que ton plan de trading ne le prévoie.
Les émotions qui mènent à l’overtrading
- Stress
- Impatience
- Réaction exagérée aux mouvements du marché
- Anticipation prématurée
- Frustration après une perte
Les conséquences
Explosion des frais de courtage. Ton broker adore l’overtrader — et l’y encourage.
Trades pris trop tôt. Tu entres avant que le signal ne soit confirmé.
Gains coupés prématurément. Tu sors sans raison valable, par peur ou impatience.
Résultat final : tu deviens un trader perdant. Non pas parce que ta stratégie est mauvaise, mais parce que tu ne la respectes pas.
Les remèdes
- Fixe un nombre maximum de trades par jour, semaine ou mois. La contrainte te force à être sélectif — et la sélectivité est ce qui distingue un bon trade d’un mauvais.
- Après une perte, prends l’air. Marche, change-toi les idées. Tu n’as aucune obligation de te refaire dans la minute ou la journée.
- Suis ton plan de trading à la lettre. Si tu n’en as pas encore un écrit, c’est la première chose à faire.
- Travaille ta patience. La méditation, même quelques minutes par jour, aide à développer le muscle de l’attente — le même que celui du trader rentable.
La meilleure façon d’éviter l’overtrading ? Suivre une stratégie avec des signaux clairs et prédéfinis, qui t’indiquent précisément quand entrer et quand rester à l’écart. C’est exactement ce que propose L’Ascension — 30 ans de backtests, 16,48 %/an, et des signaux qui ne laissent aucune place à l’interprétation.
Overtrading : causes, effets et solutions
| Émotion déclencheuse | Conséquence sur le compte | Remède |
|---|---|---|
| Impatience, besoin d’agir | Entrées avant confirmation du signal | Nombre maximum de trades par jour ou semaine |
| Frustration après une perte | Trades de revanche | Pause obligatoire, sortir prendre l’air |
| Stress, peur de manquer | Gains coupés prématurément | Plan de trading écrit, suivi à la lettre |
| Réaction exagérée au marché | Explosion des frais de courtage | Signaux prédéfinis, sans interprétation |